fa برآورد میزان انحراف‌های نرخ ارز حقیقی از مقادیر تعادلی آن در ایران پژوهشي Research <p align="justify" style="DIRECTION: rtl">عدم تعادل نرخ ارز حقیقی، می‌تواند آثار مخربی را بر اقتصاد کشورها وارد کند. به همین دلیل، کنترل انحراف‌های نرخ ارز از مقادیر تعادلی، همواره یکی از اهداف مهم دولت‌ها بوده است. اولین گام در کنترل این متغیر، شناخت صحیح مقادیر تعادلی نرخ ارز حقیقی است. در اغلب پژوهش‌هایی که در آنها مقادیر تعادلی نرخ ارز حقیقی تخمین زده شده، الگوهای رگرسیون خطی مورد استفاده قرار گرفته است. اما در صورت وجود فرایند تعدیل غیرخطی در نرخ ارز، استفاده از الگوهای خطی در تخمین مقادیر تعادلی، می‌تواند گمراه‌کننده باشد. در این راستا، در پژوهش حاضر با استفاده از داده‌های فصلی دوره 1387:1- 1373:2 در چهارچوب یک رگرسیون غیرخطی، میزان انحراف‌های نرخ ارز حقیقی از مقادیر تعادلی آن در ایران برآورد شده است. در تخمین رابطه تعادلی نرخ ارز حقیقی، با رد فرضیه خطی بودن الگو و نیز تأیید وجود یک فرایند غیرمتقارن در تعدیل نرخ ارز حول حد آستانه، از الگوی رگرسیون انتقال ملایم لجستیک (LSTR) به منظور برآورد الگوی تعادلی نرخ ارز حقیقی استفاده می‌شود که توسط یک الگوریتم نیوتون- رافسون و حداکثر تابع درست‌نمایی شرطی برآورد می‌گردد. در نهایت، مقادیر انحراف‌های نرخ ارز از سطح تعادل در هر دوره بیان می‌شود. </p> Real exchange rate disequilibrium may prove destructive to economy of countries. Thus, controlling exchange rates deviation from has always been one of the vital goals of governments. The first step in controlling this variable would be to know the equilibrium value of the real exchange rate. Linear regression models are employed in most researches where real exchange rate equilibrium value is estimated. Yet considering a non-linear adjustment process in the exchange rate, it would be misleading to use the linear models for estimating equilibrium values. In this way, the present article uses seasonal data 1994:2-2008:1 in a non-linear regression framework so as to estimate real exchange rate equilibrium relationship, while rejecting the linearity model hypothesis and affirming the presence of a non-symmetrical process in exchange rate threshold adjustment, the researchers employ Logistic Smooth Transfer Regression (LSTR) in order to estimate real exchange equilibrium model that is estimated a Newton-Raphson algorithm and conditional maximum likelihood function. In the end, the amount of exchange rate deviation from equilibrium level is mentioned for each period. اقتصاد ایران، انحراف‌های نرخ ارز حقیقی، رگرسیون انتقال ملایم، مدل تعاملی نرخ ارز، برآورد غیرخطی Iran\'s Economy, Real Exchange Rate Deviation, Smooth Transfer Regression 7 27 http://eprj.ir/browse.php?a_code=A-10-4-233&slc_lang=fa&sid=1 zahra Azizi زهرا عزیزی zazizi61@yahoo.com 10031947532846002065 10031947532846002065 Yes دانشگاه شیراز Ebrahim Hadian ابراهیم هادیان ehadian@rose.shirazu.ac.ir 10031947532846002066 10031947532846002066 No دانشگاه شیراز