در دست انتشار
برگشت به فهرست مقالات |
برگشت به فهرست نسخه ها
1- موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامهریزی
چکیده: (398 مشاهده)
شواهد آماری اقتصاد ایران نشان میدهد که شبکه بانکی بهطور معناداری از تکانههای برونزای نفتی تأثیر پذیرفته است. این وضعیت در کنار کژگزینی و کژمنشیهای شبکه بانکی در عمل تشدید شده است. نبود سازوکارهای مؤثر پایش و تنظیمگری از سوی نهاد ناظر نیز به تعمیق این مشکلات انجامیده است. در نتیجه، نسبت بالای مطالبات امهالی و مطالبات غیرجاری به یک مولفه ساختاری شبکه بانکی تبدیل شده است. همچنین، انباشت داراییهای نقدناشو در حوزه بنگاهداری و املاک و مستغلات گسترش یافته است. از سوی دیگر، مطالبات انباشته بانکها از دولت بر فشارهای ترازنامهای افزوده است. مجموع این عوامل به تضعیف شاخصهای سلامت ترازنامهای بانکها منجر شده است. این امر توان شبکه بانکی را در ایفای نقش واسطهگری مالی و انتقال وجوه میان آحاد اقتصادی بهطور جدی محدود کرده است. هدف این مقاله، بررسی چالشهای پیش روی واسطههای مالی در معرض کنترلهای قیمتی و نظارت ضعیف و بررسی شواهد تجربی مربوط به انباشت ریسک و بحران اعتباری و تأثیر آن بر بخش واقعی اقتصاد ایران است.
فهرست منابع
1. [7] Akerlof, G. A. (1970). The Market for "Lemons": Quality Uncertainty and the Market Mechanism. The Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488-500. [DOI:10.2307/1879431]
2. [8] Anginer, Deniz & Demirguc-Kunt, Asli & Huizinga, Harry & Ma, Kebin, 2018. "Corporate governance of banks and financial stability," Journal of Financial Economics, Elsevier, vol. 130(2), pages 327-346. [DOI:10.1016/j.jfineco.2018.06.011]
3. [9] Bernanke, B. S. (1983b). Nonmonetary effects of the financial crisis in the propagation of the Great Depression. American Economic Review, 73(3), 257-276. [DOI:10.3386/w1054]
4. [10] Bernanke, B.S., and M. Gertler (1989), "Agency costs, net worth, and business fluctuations", American Economic Review 79:14--31.
5. [11] Bernanke, B.S., and M. Gertler (1995), "Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission", Journal of Economic Perspectives 9:27~48. [DOI:10.1257/jep.9.4.27]
6. [12] Bernanke, B., M. Gertler, and S. Gilchrist, 1996, "The Financial Accelerator and the Flight to Quality," Review of Economics and Statistics, Vol. 78, No. 1, pp. 1-15. [DOI:10.2307/2109844]
7. [13] Bernanke, B. S., & Lown, C. S. (1991). The credit crunch. Brookings Papers on Economic Activity, 1991, 205-247. [DOI:10.2307/2534592]
8. [14] Borio, C. (2014). The financial cycle and macroeconomics: What have we learnt? Journal of Banking & Finance, 45, 182-198. [DOI:10.1016/j.jbankfin.2013.07.031]
9. [15] Calomiris, C. W., & Hubbard, R. G. (1989). Price flexibility, credit availability, and economic fluctuations: Evidence from the United States, 1894-1909. Quarterly Journal of Economics, 54, 429-452. [DOI:10.2307/2937804]
10. [16] Carlstrom, C., and T. Fuerst (1997), "Agency costs, net worth, and business fluctuations: a computable general equilibrium analysis", American Economic Review 87:893-910. [DOI:10.26509/frbc-wp-199602]
11. [17] Carmen M. Reinhart, Jacob F. Kirkegaard, and M. Belen Sbrancia, Financial Repression Redux, Finance & Development, June 2011, Vol. 48, No. 1.
12. [18] Caselli, F., & Cunningham, T. (2009). Leader behaviour and the natural resource curse. Oxford Economic Papers, 61(4), 628-650. [DOI:10.1093/oep/gpp023]
13. [19] Christiano, Lawrence J., Roberto Motto, and Massimo Rostagno (2014). "Risk shocks." American Economic Review, 104(1), pp. 27-65. doi:10.1257/aer.104.1.27. [DOI:10.1257/aer.104.1.27]
14. [20] Čihák, M., Demirgüç-Kunt, A., Feyen, E., & Levine, R. (2012). Benchmarking financial systems around the world (Policy Research Working Paper No. 6175). World Bank. [DOI:10.1596/1813-9450-6175]
15. [21] Claessens, S., Kose, M. A., & Terrones, M. E. (2012a). How do business and financial cycles interact? Journal of International Economics, 87(1), 178-190. [DOI:10.1016/j.jinteco.2011.11.008]
16. [22] Claessens, S., & Kose, M. A. (2018). Frontiers of macro-financial linkages (BIS Paper No. 95).
17. [23] Cologni, M., & Manera, M. (2013). Exogenous oil shocks, fiscal policies and sector reallocations in oil producing countries. Energy Economics, 35, 42-57. [DOI:10.1016/j.eneco.2011.11.020]
18. [24] Corden, W.M., 1982. Booming sector and Dutch disease economic: A survey. Australian National University Working Papers 79 (November)
19. [25] Diamond, D. W., and P. H. Dybvig, 1983, "Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity," Journal of Political Economy, Vol. 91, No. 3, pp. 401-19. [DOI:10.1086/261155]
20. [26] Edwards, S. (1986). A commodity export boom and the real exchange rate: The money-inflation link. In Neary & van Wijnbergen (Eds.), Natural resources and macroeconomy (pp. 229-248). MIT Press. [DOI:10.3386/w1741]
21. [27] Edwards, S., Aoki, M., 1983. Oil exports and Dutch-disease: A dynamic analysis. Resour. Energ. 5, 219-242. [DOI:10.1016/0165-0572(83)90026-9]
22. [28] Fardmanesh, M. (1990). Terms of trade shocks and structural adjustment in a small open economy: Dutch disease and oil price increases. Journal of Development Economics, 34(1-2), 339-353. [DOI:10.1016/0304-3878(90)90089-T]
23. [29] Frankel, Jeffrey A(2011), The Natural Resource Curse: A Survey, NBER Working Papers 15836, National Bureau of Economic Research, Inc. [DOI:10.3386/w15836]
24. [30] Galati, G., & Moessner, R. (2013). Macroprudential policy - A literature review. Journal of Economic Surveys, 27, 846-878. [DOI:10.1111/j.1467-6419.2012.00729.x]
25. [31] Gertler, M., & Karadi, P. (2011). A model of unconventional monetary policy. Journal of Monetary Economics, 58(1), 17-34. [DOI:10.1016/j.jmoneco.2010.10.004]
26. [32] Gertler, M., & Kiyotaki, N. (2010). Financial intermediation and credit policy in business cycle analysis. In Handbook of Monetary Economics (Vol. 3, pp. 547-599). [DOI:10.1016/B978-0-444-53238-1.00011-9]
27. [33] Gourio, François, 2012. "Disaster risk and business cycles."American Economic Review, 102(6): 2734-2766. [DOI:10.1257/aer.102.6.2734]
28. [34] Gylfason, T. (2001). Natural resources, education, and economic development. European Economic Review, 45(4-6), 847-859. [DOI:10.1016/S0014-2921(01)00127-1]
29. [35] Hodgman, D. R. (1960). Credit Risk and Credit Rationing. The Quarterly Journal of Economics, 74, 258-278. [DOI:10.2307/1884253]
31. Hosseini, S. , Mahmoudzadeh, A. and Madanizadeh, S. A. (2025). Connected Lending in Iran: Evidence from Listed Companies. The Journal of Economic Policy, 17(34), 409-448. http//doi: 10.22034/epj.2025.22673.2674
32. [36] IMF Financial Soundness Indicators, 2022 [DOI:10.5089/9798400203596.002]
33. [37] Jacobson, T., Lindé, J., & Roszbach, K. (2013). Firm default and aggregate fluctuations. Journal of the European Economic Association, 11(4), 945-972. [DOI:10.1111/jeea.12020]
34. [38] Jaffee, Dwight M & Modigliani, Franco, (1969). "A Theory and Test of Credit Rationing," American Economic Review, American Economic Association, vol. 59(5), pages 850-872, December
35. [39] Jaffee, D. M., & Russell, T. (1976). Imperfect Information, Uncertainty, and Credit Rationing. The Quarterly Journal of Economics, 90(4), 651-666. [DOI:10.2307/1885327]
36. [40] Khiabani, N. (2015). Oil inflows and housing market fluctuations in an oil-exporting country: Evidence from Iran. Journal of Housing Economics, [DOI:10.1016/j.jhe.2015.10.002]
37. [41] Kiyotaki, N., Moore, J. (1997), Credit cycles. The Journal of Political Economy, 105(2), 211-248. [DOI:10.1086/262072]
38. [42] Madanizadeh A, Ebrahimi S, Mahmoudzadeh A. (2018). Bank- Firm Relationships: The Case of Iranian Listed Companies. Economic and Planning Research. 22(4), 3-34.
39. URL: http://eprj.ir/article-1-1598-fa.html
40. [43] Matthews, Kent, author. Thompson, John L., author. The economics of banking. 2nd ed. Publisher: Chichester [u.a.].
41. [44 McKinnon, R. (1973) Money and Capital in Economic Development. The Brooking Institute, Washington DC.
42. [45] Modigliani , F. and Miller , M. H. 1958. The cost of capital, corporation finance, and the theory of investment. American Economic Review, 48: 261-97.
43. [46] Mohajerani,A A , Mashayekhi,A and Talebian,M . (2019). Corporate governance in Iran: the case of state-owned enterprises. Iranian journal of management sciences, 14(53), 1-35.
44. [47] Orive, Yannick Timmer, Alejandro Van der Ghote (2026) , Monetary policy under multiple financing constraints, ECB Working Paper Series No 3217
45. [48] Poole, W. (1993). Credit market developments and monetary policy. Federal Reserve Bank of St. Louis Review, 75(5), 3-10.
46. Sadeghzadeh, M. A. , Jalali-Naini, A. R. , Khiabani, N. and Naderian, M. A. (2020). Asymmetric Effectiveness of Monetary Shocks During Oil Revenue Cycles: Case of Iran. Economics Research, 20(78), 63-103. http//doi: 10.22054/joer.2020.12361
47. [49] Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review, 71(3), 393-410. http://www.jstor.org/stable/1802787.
48. [50] Stulz, René M. (2003). Risk Management & Derivatives (1st ed.), Mason, Ohio: Thomson SouthWestern.
49. [51] Van Wijnbergen, S. (1984). The Dutch disease: A disease after all? The Economic Journal, 94(373), 41-55. [DOI:10.2307/2232214]
50. [52] Vlcek, J., & Roger, M. (2012). Macrofinancial modeling at central banks: Recent developments and future. [DOI:10.5089/9781463931834.001]
51. [1]بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران؛ WWW.CBI.IR
52. [2] محمودزاده، امینه و همکاران. (1395). ارزیابی وضعیت و چشمانداز بازارهای مالی، پژوهشکده پولی و بانکی و موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامهریزی.
53. [3] محمودزاده، امینه و لیلا رشنوادی (1402)، تحلیل وضعیت بازار پول و اعتبار، مرکز پژوهشهای اتاق ایران، مرکز تحلیل داده شریف
| بازنشر اطلاعات | |
.jpg) |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution 4.0 International License قابل بازنشر است. |
- کاربران حاضر در وبگاه: 0 کاربر;
- میهمانان در حال بازدید: 348 کاربر;
- تمام بازدیدها: 22561003 بازدید;
- بازدید 24 ساعت قبل: 16179 بازدید
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
